全国性银行竞逐珠三角：告别规模红利，发力科技与跨境金融

　　珠三角地区作为中国经济最具活力的热土之一，历来是金融机构的“必争之地”。

　　随着2025年上市银行年报披露收官，珠三角区域的银行业经营版图清晰呈现。南方财经全媒体记者梳理了包括五大行和兴业银行、招商银行等七家股份行在内的12家上市银行年报数据发现，珠三角地区依旧是银行业核心资产投放地，但不同银行的盈利情况却出现了明显分化。

　　具体而言，从上述银行在珠三角地区的表现来看，规模不再是决定盈利的关键变量，特别是兴业银行、中信银行、浙商银行等股份行凭借结构调整实现区域利润大幅增长，成为其年度经营的亮点。

　　值得注意的是，不同银行的区域披露口径存在显著差异：国有大行多使用“珠江三角洲”口径，多数股份行采用“珠三角及海西”口径，本文均采用银行年报披露的原始口径进行统计。此外，中国银行、华夏银行、平安银行、渤海银行未以“珠三角”地区披露，因此不纳入统计范围。

　　规模不再决定输赢

　　从资产规模来看，国有大行在珠三角区域的主导地位无可撼动，工商银行、农业银行、建设银行构成绝对第一梯队。2025年末，工商银行珠江三角洲区域资产规模达91254.21亿元，同比大幅增长18.23%，不仅稳居区域第一，也是唯一一家在该区域资产规模突破9万亿元的银行，占其全行资产比重高达17.10%。

　　农业银行和建设银行紧随工行其后，资产规模分别为61545.51亿元和54740.45亿元，同比分别增长2.13%和1.26%。

　　邮储银行和交通银行位列国有大行第二梯队，2025年末珠三角资产规模分别为17741.46亿元和13068.1亿元，同比分别增长6.70%和2.74%。

　　股份制商业银行中，兴业银行和招商银行领跑，2025年末珠三角及海西区域资产规模分别为17504.53亿元和13395.81亿元，同比分别增长3.05%和8.47%。中信银行、浦发银行、民生银行资产规模则在8000亿元至12000亿元区间，浙商银行成为已披露数据中资产规模最小的，仅有2861.27亿元，同比减少1.12%。

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　　然而，对比上述银行资产规模与盈利情况可以发现，规模不再是决定盈利的关键变量。

　　从营收端来看，2025年，工商银行、农业银行、建设银行珠三角地区营业收入分别录得989.02亿元、1071.7亿元、986.01亿元，同比分别下降7.33%、7.46%、1.43%。

　　股份行的表现相对较好，浦发银行、招商银行、兴业银行、民生银行、中信银行相关区域营收均实现正增长，其中浦发银行增长6.48%，招商银行增长4.65%，兴业银行增长4.59%，民生银行增长3.15%，中信银行增长1.56%。

　　利润端的分化则更加明显，建设银行珠三角区域利润总额382.92亿元，同比下降23.43%；农业银行和工商银行利润总额分别为284.71亿元和244.39亿元，同比下降54.80%和44.30%。交通银行珠三角区域业务2025年由盈转亏，利润总额为-3.86亿元，而2024年同期盈利为91.52亿元。

　　邮储银行是唯一一家营收保持正增长的国有大行，2025年珠三角地区营收467.63亿元，同比增长1.47%；利润总额78亿元，同比微降5.42%。

　　股份行的盈利表现更是出现“冰火两重天”的景象。

　　招商银行珠三角及海西地区以371.41亿元的营收和129.91亿元的利润总额稳居股份行第一，尽管利润同比下降13.70%，但仍大幅领先其他股份行。

　　与此同时，兴业银行、中信银行、浙商银行实现了利润的爆发式增长：兴业银行珠三角及海西区域利润总额41.09亿元，同比增长76.05%；中信银行利润总额14.34亿元，同比增长166.05%；浙商银行利润总额18.44亿元，同比增长217.93%，成为区域利润增速最快的三家银行。

　　同时，去年业绩亏损的浦发银行和光大银行也有良好表现。浦发银行珠三角及海西业务亏损0.65亿元，较2024年的6.43亿元亏损有所收窄。光大银行则实现了扭亏为盈，2025年珠江三角洲区域利润总额4.06亿元，2024年同期为亏损0.15亿元。

　　重仓科技与跨境金融赛道

　　南方财经记者对比发现，不良率上升是导致多数银行利润下滑的主要原因之一。在息差持续下行的背景下，不良贷款的增加对利润表的挤压效应被进一步放大。

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　　从珠江三角洲区域的不良贷款余额来看，工商银行、建设银行、农业银行分别为867.32亿元、866.33亿元和667.42亿元，这与其庞大的信贷投放规模直接相关。

　　从不良率来看，建设银行珠江三角洲区域不良率达2.01%，较上年上升0.03个百分点；紧随其后的是工商银行和光大银行，不良率均为1.88%，分别较上年上升0.36和0.28个百分点，上述3家银行的不良率高于统计样本平均水平。

　　农业银行、交通银行的不良率分别为1.59%、1.54%，处于统计样本中等水平。邮储银行、兴业银行、中信银行的不良率均在1.21%至1.24%之间，表现相对稳健。民生银行珠江三角洲区域不良率仅为1.10%，是统计银行中最低的，较上年上升0.14个百分点；中信银行更是唯一一家不良率实现下降的银行，较上年微降0.03个百分点至1.21%。

　　中信建投证券银行业首席分析师马鲲鹏认为，2025年上市银行不良生成率上升，主要是对公房地产的存量风险加速出清以及零售信贷资产质量下降。

　　尽管盈利承压，但各大上市银行在珠三角区域的业务布局并未放缓，竞争焦点已从单纯的规模扩张转向结构优化。

　　从2025年年报披露的重点投向来看，制造业、科技金融、跨境金融、绿色金融、供应链金融和财富管理成为各家银行的共同发力点。

　　工商银行2025年末科技贷款余额约6万亿元，制造业贷款余额5.24万亿元，绿色贷款余额超过6.7万亿元。落到广东区域，工行广东省分行与工银投资、恒健控股合作推动设立人工智能与机器人产业投资基金，并在2025年东盟博览会期间组织湾区企业与东盟市场对接，强化跨境金融、贸易融资和产业链服务能力。

　　农业银行则在普惠金融的基础上，进一步加大对先进制造、人工智能、机器人等新质生产力领域的支持。2025年末，农行普惠型小微企业贷款余额3.93万亿元，较上年末增长21.7%。

　　在广东，农行广东省分行围绕广东“9+2”万亿级产业集群，加大科技创新、先进制造等领域信贷支持，并在广州、东莞挂牌成立新质生产力审查审批中心，服务人工智能与机器人产业链上下游企业。

　　股份制商业银行则聚焦差异化竞争。兴业银行广州分行围绕绿色金融、科技金融、园区金融三大服务体系，在广州服务半导体、新能源、低碳转型等产业，并于2025年落地广东省首笔红树林“生物多样性+蓝色碳汇+可持续发展挂钩”贷款。

　　中信银行则把综合金融和股权投资能力前置到大湾区。2025年，信银金融资产投资有限公司在广州揭牌开业，重点服务战略性新兴产业、科创企业和民营经济。中信银行广州分行还成立跨境金融中心，面向“走出去”企业提供综合金融服务。

　　总部在广东的招商银行和平安银行，则更突出财富管理和跨境零售金融发展战略。招行持续加大在债券通、南向通、跨境理财通等业务领域的投入力度，其中在跨境理财通业务方面，市场份额增长空间突出；平安银行则继续聚焦“零售做强、对公做精、同业做专”三大方向。

　　整体来看，上市银行在珠三角地区的竞争已经从过去拼资产规模，转向围绕产业链、创新链、跨境资金链和财富管理链条重构服务能力。

　　展望2026年，业内预计，银行业仍将面临息差收窄和缺乏优质资产的双重压力，盈利修复依然有难度。

　　马鲲鹏表示：“预计2026年信贷增量基本同比持平或略有多增。目前信贷需求尚未明显修复，但在国家拉动内需、刺激消费政策持续推动下，有望稳中向好。在上市银行资产质量方面，预计不良率、拨备覆盖率能够保持稳定合理区间，对公房地产不良持续出清，零售、小微信贷的资产质量仍在暴露。部分核心营收趋势向好，业绩上‘行有余力’的银行，或在今年将利用缓解银行风险政策尚未退坡的窗口期，早确认早出清不良，增大信用成本计提。”

　　过去银行靠规模扩张就能实现利润增长的时代已经一去不复返。在此背景下，珠三角地区银行能否将区域产业升级和跨境金融便利化转化为稳定的收益来源，将成为下一阶段竞争的关键。